price to earning ratio क्या होता है ? हिंदी में
price to earning kya hota hai ? hindi me
प्राइस टू एअर्निंग रेश्यो का संबंध कंपनी की शेयर प्राइस और एअर्निंग पर शेयर (EPS) से होता है |
what is price to earning to ratio ?
प्राइस टू एअर्निंग रेश्यो किसी निवेशक को कंपनी के शेयर की मार्किट मूल्य और कंपनी के प्रॉफिट के बीच के सम्बन्ध को समझने में मदद करता है | साधारण शब्दों में कहे तो P/E ratio आपको यह बताता हे की आप किसी कंपनी के एक शेयर को खरीदने के लिए उस कंपनी में एक शेयर पर होने वाले प्रॉफिट के कितने गुना प्राइस दे रहे है |
अगर किसी कंपनी का P/E RATIO ज्यादा है तो कंपनी के शेयर की प्राइस उस कंपनी के प्रत्येक शेयर पर होने वाले प्रॉफिट से ज्यादा है | इसका मतलब शेयर महंगा है | अगर वही किसी कंपनी का P/E RATIO कम है तो कंपनी की प्राइस उस उस कंपनी के प्रत्येक शेयर पर होने वाले प्रॉफिट से कम है | इसका मतलब शेयर सस्ता है |
निवेशक द्वारा की इस रेश्यो का उपयोग कंपनी के मुनाफे की जाँच करने के लिए करता है तथा भविष्य में कंपनी इतना ही मुनाफा कमाएगी |
किसी कंपनी या किसी सेक्टर के लिए कितना P/E RATIO सही होता है, इसके बारे में हम आगे जानंगे | अब हम जानते की P/E RATIO की गणना किस प्रकार की जाती है |
how to calculate the price to earning ratio of any company ?
जब निवेशक किसी शेयर में निवेश करता है तो वह उस शेयर का एनालिसिस करता है की शेयर महंगा है या सस्ता | तथा कंपनी के अलग अलग क्षेत्र के बारे में एनालिसिस करता हे जैसे PROFIT, EARNING, RISK, CASH FLOW AND GROWTH ETC.
कंपनी के मुनाफे या इनकम की जाँच करने के लिए कई रेश्यो का उपयोग किया जाता है उसमे से एक P/E RATIO है जिसके बारे में हम जानेंगे |
P/E RATIO की गणना -
P/E RATIO की गणना करने के लिए शेयर की मार्किट मूल्य से उस शेयर पर होने वाले प्रॉफिट से भाग दिया जाता है|
माना कोई कंपनी ABC है| उस कंपनी में इस साल कुल को 100 Cr. का प्रॉफिट हुआ है | और कंपनी द्वारा 10 Cr. शेयर जारी किये गए है | तो ABC कंपनी का EPS (Earning per share) कितना होगा -
EPS = Net profit / total no. of shares
= 100 Cr. / 10 Cr.
= 10 rupees
ABC कंपनी को इस साल एक शेयर पर 10 रुपये प्रॉफिट हुआ है | और कंपनी शेयर की मार्किट प्राइस 200 रुपये है |
Price to earning ratio = Market price per share / Earning per share
P/E Ratio = 200 / 10
= 20
कंपनी ABC का P/E RATIO 20 है | इसका मतलब की निवेशक इस कंपनी के एक शेयर को खरीदने के लिए उस कंपनी के एक शेयर पर होने वाले प्रॉफिट का 20 गुना मूल्य चूका रहा है |
what does Price to Earning Ratio tell about a stock ?
जैसा की आपने ऊपर पढा की P/E RATIO का उपयोग निवेशक कंपनी के मुनाफे के आकड़े जानने में करता है |
जब भी आप किसी कंपनी का P/E RATIO निकाले तो उस कम्पनी के सम्बंधित सेक्टर या उसके जैसा व्यापार करने वाली कम्पनियो के P/E RATIO से तुलना करे तथा यह देखे की किस कंपनी का शेयर महंगा हे या सस्ता है | कभी भी अलग अलग सेक्टर या अलग व्यापार करने वाली कम्पनियो के P/E RATIO की तुलना मत करना क्योंकी हर सेक्टर तथा हर व्यापार वर्ग का प्राइस टू एअर्निंग रेश्यो में बहुत ज्यादा अंतर होता है | हालाँकि Diamonds, fertilisers and more सेक्टर का P/E RATIO कम होता है तथा FMCG, pharma, and IT कम्पनियो का P/E RATIO ज्यादा होता है | P/E RATIO कम और ज्यादा होने के कई कारण है -
ज्यादा P/E RATIO
P/E RATIO मतलब है की निवेशक उस शेयर को ज्यादा प्राइस पर खरीद रहा है क्योकि वह शेयर फंडामेंटल रूप से अच्छा है और कंपनी पिछले कई सालो से अच्छा मुनाफा कमा रही है तथा इस कारण उस शेयर की ज्यादा मांग होने के कारण उस शेयर की प्राइस बढ जाती है | शेयर प्राइस बढ़ने के कारण उसका P/E RATIO भी बढ जाता है और दूसरे निवेशक उसे ज्यादा P/E RATIO से खरीदते है इस उमीदो के साथ की भविष्य में यह शेयर कई गुना अच्छे रिटर्न देगा | ये सभी स्टॉक Growth stock है, जिनमें निवेश करना थोड़ा रिस्की होता है |
कम P/E RATIO
कम P/E RATIO का मतलब है की वह स्टॉक सस्ता है लेकिन स्टॉक सस्ता होने के कई कारण हो सकता है की स्टॉक फंडामेंटल रूप से स्ट्रांग नहीं है तथा मार्किट में उस स्टॉक की ज्यादा मांग नहीं है | तथा कई बार कम P/E RATIO वाले शेयर भविष्य में अच्छा प्रदर्शन नहीं करते है |
सही P/E RATIO
जब भी किसी स्टॉक में निवेश करे तो उसका P/E RATIO justified होना चाहिए | वह स्टॉक न ज्यादा महंगा हो या सस्ता हो तथा उस कंपनी का सही एनालिसिस करके सही P/E RATIO वाली कंपनी के स्टॉक को ख़रीदे जो आपको एक लम्बे समय बाद कई गुना रिटर्न दे सके |
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